CMAAS: Capital Market & Accounting Advisory Services

Répondre aux enjeux des opérations financières (levées de fonds, transactions), des projets complexes et des changements réglementaires (IFRS, US GAAP, règles françaises…)

 

Levées de fonds

Accompagner nos clients dans leurs opérations de marché et de placements privés

Nos équipes accompagnent nos clients dans la conduite de projets d’opérations de financement sur les marchés en Europe, en Asie et aux Etats-Unis (émissions dettes obligataires, actions) et de placements privés (dette type High Yield).

Nous assistons également les sociétés dans l’optimisation et la sécurisation de leur communication financière découlant de la cotation de leurs instruments financiers.

Missions réalisées :

  • Assistance dans la compréhension des obligations de marché, dans les émissions de dettes et d’actions,
  • Réalisation de diagnostic pre-IPO,
  • Assistance à l’émission de lettre de confort par les commissaires aux comptes,
  • Préparation des documents d’offre (prospectus, document de référence, préparation et revue d’informations financières complexes,
  • Préparation et revue informations financières complexes (combinées, pro forma, carve-out)
  • Accompagnement pour les obligations post IPO,
  • Sécurisation de la communication financière en tant que société cotée

 

Transactions

Accompagner nos clients dans leurs transactions (acquisitions, cessions, partenariats, fusions, restructurations)

Nos équipes accompagnent nos clients dans la conduite de projets de transactions en France et à l’étranger, à l’acquisition et à la cession, sur des cibles cotées ou à capital fermé et dans la mise en place de partenariats ou de joint ventures.

Nos équipes assistent les sociétés tout au long du deal continuum, depuis l’origine de la transaction jusqu’à sa réalisation et son intégration.

Missions réalisés  :

  • Structuration de la transaction (conseil négociation des pactes, réglementation de marché, environnements légaux…)
  • Résolution des problématiques comptables complexes liées aux acquisitions/cessions
  • Préparation d’états financiers de gestion et d’états financiers complexes
  • Assistance et analyse critique des états financiers dans les « Due Diligence » (FDD)
  • Revue de contrats critiques et analyse critique du modelling
  • Comptabilisation du Purchase Price Allocation (PPA)
  • Changement de référentiel comptable des entités acquises
  • Choix du schéma de sortie (spin-off, carve-out, share deal, asset deal)
  • Simulation des impacts sur la performance et les indicateurs clés (KPIs, covenants…)

 

Projets complexes

Assister nos clients dans l’identification des impacts comptables liés aux opérations complexes

Nos équipes accompagnent nos clients dans la résolution de problématiques comptables et fiscalo-comptables complexes :

concessions / Partenariats Public Privé (PPP),  montages ad hoc (actifs industriels, énergie propre, R&D…),  émissions hybrides / titrisation et conduits, schémas de rémunération / management packages, simplification et rationalisation juridique, conseil comptable en lien avec les enjeux fiscaux.

Missions réalisées :

  • Recensement et revue de contrats ou de montages existants (concessions / PPP, EnR)
  • Aide au montage (structuration de gouvernance, analyse des flux / résultats / cash flows, revues de modèles financiers, simulation d’impacts, assistance à la rédaction des contrats…)
  • Conseil comptable dans le calcul du résultat fiscal
  • Défense de position comptable dans le cadre de redressements fiscaux
  • Analyse critique d’organigramme juridique
  • Avis et recommandations pour optimiser la remontée de cash (« dividend trap », incidences fiscales…)

 

Changements réglementaires

Assister nos clients dans les changements réglementaires

Nos équipes accompagnent nos clients dans l’application de nouvelle norme ou dans leur projet de conversion (IFRS, principes français et US GAAP).

En lien avec notre département technique, elles sont activement impliquées dans les débats de place au sein des instances professionnelles, au sein du réseau PwC, avec nos confrères sur les problématiques relatives aux normes actuelles et à leurs évolutions (IFRS, US GAAP). 

Missions réalisées :

  • Réalisation de consultations sur des problématiques comptables complexes (instruments financiers, business combinations, reconnaissance de revenu, partenariats, opérations déconsolidantes...)
  • Conduite de projets de conversion (IFRS, US GAAP)
  • Elaboration de bilans d’ouverture (PPA)
  • Assistance des institutions financières dans les enjeux comptables liés aux nouvelles contraintes réglementaires (Bâle 3, Solva II)
  • Anticipation des impacts des nouvelles normes (Revenu, contrats de location,  instruments financiers en règles françaises...)
  • Elaboration de manuels comptables groupe